蚂蚁集团或明年都无法IPO投资机构进退两难或提起诉讼索赔

翠竹萧

一些主权财富基金、私募基金和资产管理公司在 2018 年蚂蚁集团的离岸上市前一轮融资（Pre-IPO）中，向蚂蚁集团投资了 103 亿美元。


天空社讯 1 月 17 日消息，在蚂蚁集团 370 亿美元的首次公开募股被取消之前，包括贝莱德、新加坡主权财富基金 GIC 和银湖在内的投资者已向这家公司投入了数十亿美元。截至目前，这些公司一直持有蚂蚁集团的非流动股份。
据知情人士称，一些主权财富基金、私募基金和资产管理公司在 2018 年蚂蚁集团的离岸上市前一轮融资（Pre-IPO）中，向该公司投资了 103 亿美元。如今，这些机构陷入了进退两难的境地。知情人士称，自去年 11 月蚂蚁集团的首次公开募股在最后一刻被叫停之后，这些投资者还没有得到任何关于首次公开募股可能何时恢复、以及蚂蚁集团重组后其估值和业务将是什么样子的明确信息。
根据蚂蚁集团与其所谓的国际 C 类股投资者之前签订的协议，这笔现金被投入一家不拥有任何资产的离岸子公司。除了没有投票权，蚂蚁集团经过严格编辑的首次公开募股招股说明书中几乎没有该协议商业条款的细节。
据一位接近蚂蚁集团的人士透露，一些投资者目前正在对形势进行评估，包括考虑提起诉讼。但是该消息称，一些投资者对诉讼的前景表示犹豫。一位直接了解情况的律师表示，结果是蚂蚁集团的投资者 " 完蛋了 "。" 当情况变糟糕后如何处理，蚂蚁集团之前肯定与投资人签订了协议。但是备份选项从来都没有那么好，" 这位律师表示。
一位驻亚洲的基金经理表示，作为在首次公开募股前解决中国外资持股法律问题的一种方式，离岸实体的成立本身并不罕见。不同寻常的是，在取消首次公开募股的情况下，安排不明确，而且股东的权利极为有限。
在蚂蚁集团取消首次公开募股后，参与首次公开募股配售的机构和散户投资者都得到了退款，但支持该公司离岸上市前一轮融资的投资者面临着不确定性。其他参与的公司包括美国私募公司凯雷（Carlyle）和华平（Warburg Pincus）、投资银行瑞士信贷、资产管理公司 T Rowe Price 以及新加坡主权基金淡马锡（Temasek）和国民银行（Khazanah Nasional Berhad）。一位不要求透露身份的投资者表示，正在对自己的选择进行审查。
律师事务所 Eversheds Sutherland 的股票资本市场合伙人迪克森 · 吴（Dickson Ng）表示，对离岸融资的强劲需求可能意味着蚂蚁集团 " 处于一个非常强大的地位，能够决定这些投资者从中分得一杯羹的商业条款。"" 在蚂蚁集团无法在一定时间内进行首次公开募股的情况下，我怀疑他们能够谈判或要求某些权利，使他们能够获得一些额外的财务回报，" 他补充说。
这些投资者现在 " 陷入困境 "，这可能会让任何购买他们持股的潜在买家处于有利的谈判地位，资产管理公司 APS Asset Management 首席投资官 Wong Kok Hoi 表示，"我认为今年甚至明年都不会进行首次公开募股，" 他补充说，并指出中国尚未颁布新的金融科技监管规定，蚂蚁集团仍需要完成重组。