海能投顾：高位芯片终于让位，加速分歧后砸出良机

痛苦的信仰

昨日上午大盘整体延续昨天的回落震荡走势，但是前期和大家提到的主板，尤其是上证指数将切换走强，创业板指数短期仍然将继续震荡整固的走势得到进一步验证，主力吸筹是一个过程，而不是时间点，所以调整时间在合理的范围区间内有利于第二波主力上车收集更多筹码，为后续上行趋势打下基础。

虽然昨天美联储超预期降息，但市场的反应更多的是对不确定性的犹豫，大多数个股延续调整态势，处于5/10日均线的夹缝中震荡。

A股相比外围市场走势明显偏强，但外围市场的宽幅震荡会引发资金避险，也同样会抑制A股市场的做多情绪，这个时候防御性的上游材料及猪肉概念、维生素涨价等业绩补涨开始轮动，市场虽然缩量但题材股的涨幅仍然显示赚钱效应良好，前期我们反复提到的攻守兼顾优势，在今天的操作中优势明显。

前天上证指数虽然冲高回落，但是仍然站上黄金分割线61.8%位置--2965的多头强势支撑位置上方，今天盘中的走势更多的是周一入场的短线资金获利回吐，趋势上仍然处于稳健上行之中，尤其是上证指数在下午重新站上3000点上方也再次验证多头占据优势的观点。

上午间涨停家数接近80家（含st，次新股），网红经济增长迅猛，也是云计算细分领域的延伸，低位的房地产和ST板块补涨。市场未来回归上行趋势之后，主线龙头仍将成为主角，但是领涨板块会有所切换，未来持续性仍然可观。

操作上，前期一直强调双线布局兼顾效率和安全性，核心逻辑不会因为短期调整就发生动摇，高位的芯片加速回落，短期可博弈龙头反弹机会，但不宜恋战。方向上，5G、国产替代、远程办公以及特斯拉板块迎来低吸机会，继续维持高配低吸思路。

继续中期看好互联网金融及云计算行业低估值龙头，服务器及在线办公相关订单大幅增长。需求端由于个人防护需求而更多选择驾车出行而不是公共交通，零件国产化也是供应链利好。继续逢低关注相关产业链黄金坑低吸机会。

短期疫情拐点已经被数据不断验证，本周部分城市制造业已经开始全面复工，尤其是通讯及云计算、远程办公支持的高新技术，及医疗器械、消费电子等防控措施到位的大中型企业将首先开始全面复工复产。短期科技龙头回踩60日均线是短期上车好机会，继续关注受疫情影响小的云计算、消费电子及特斯拉相关题材，医药股可适当配置，盘中回落震荡时低吸。短期关注：四维图新（无人驾驶），北方华创（半导体设备）。

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